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Se crea un banco líder en España a manos de CaixaBank y Bankia

Recientemente los Consejos de Administración de las dos entidades concordaron en la aprobación de la operación, la misma se ejecutará a través de la modalidad de fusión debido a la absorción de Bankia por CaixaBank bajo el consejo de Gonzalo Gortazar Rotaeche, la misma deberá ser aprobada por las Juntas Generales. Este es un acuerdo que consiste en una ecuación de canje de 0,6845 acciones ordinarias nuevas de CaixaBank por cada acción aportada por Bankia, donde se incluye una prima del 20% sobre la ecuación de canje a cierre del 3 de septiembre.

Esta se trata de una operación que supone la creación de un banco que será líder del sistema financiero español, con una presencia territorial bastante equilibrada, con recursos y capacidad de afrontar los retos que presente el sector. Esta reciente entidad, que mantendrá la marca CaixaBank, encuentra su origen y objetivo en la aportación de valor a los clientes, mejorando la rentabilidad para sus accionistas y continuar apoyando la recuperación económica del país.

Luego de completarse el proceso de due diligence a mano de las dos entidades y de ser aprobado el proyecto de fusión por parte de los Consejos de Administración, se requiere de la aprobación por parte de los dos Consejos, de los informes de fusión, así como de las Juntas Generales de Accionistas, cuya celebración se encuentra prevista para el mes de noviembre.

Está es una operación que se espera sea cerrada durante el primer trimestre de 2021, una vez que hayan sido recibidas las autorizaciones pertinentes regulatorias (Ministerio de Asuntos Económicos y Transformación Digital, Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia, la no oposición por parte de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, la CNMV y el Banco de España a la adquisición por CaixaBank de participaciones significativas en sociedades sujetas a su supervisión).

¿Cómo funcionará la operación?

Los Consejos de Administración de los dos bancos aprobaron la ecuación de canje de 0,6845 acciones ordinarias nuevas de CaixaBank por cada acción de Bankia. El precio que se pactó incluye una prima del 20% sobre la ecuación de canje a cierre del 3 de septiembre, antes de comunicar al mercado de la existencia de negociaciones sobre la operación. Del mismo modo, supone una prima del 28% sobre la media de ecuaciones de canje de los últimos tres meses.

Si consideramos el número total de acciones en circulación de Bankia que pueden acudir al canje, el número máximo de acciones de CaixaBank a emitir para atender el canje de la fusión se monta en una cantidad de 2.079.209.002 acciones ordinarias de CaixaBank de un euro de valor nominal cada una de ellas; cifra que podría ajustarse en función de las acciones en autocartera.

El canje que se estableció ha supuesto que los accionistas de CaixaBank representarán, en un principio, el 74,2% del capital de la nueva entidad, y los de Bankia, el 25,8%. CriteriaCaixa, entidad controlada al 100% por la Fundación Bancaria “la Caixa”, tan solo se mantendrá como accionista de referencia de CaixaBank con alrededor del 30% del accionariado, mientras que el FROB alcanzará el 16,1%. La estructura accionarial de la entidad combinada se completa con un 54% de free float (acciones cotizadas en el mercado de valores), el 37% corresponde a inversores institucionales y el 17%, al mercado minorista.